今早，有媒体报道，苹果将欧菲光（002456，SZ）剔除供应链名单，iPad触控订单全数回归台厂，由业成GIS与宸鸿TPK供货。消息一出，今天早上一开盘，欧菲光便一字跌停，报17.02元/股，封单高达31万手。

图：9月1日早上，欧菲光开盘便跌停

上半年净利润大幅增长

据了解，欧菲光的主营业务为光学影像核心业务和微电子业务。主营业务产品包括影像模组、光学镜头、微电子和触控产品等，广泛应用于以智能手机、平板电脑、智能汽车等为代表的消费电子和智能汽车领域。

2020年的半年报称，上半年欧菲光实现营业收入234.65亿元，同比下降0.53%，公司归属于上市公司股东的净利润为5.02亿元，同比大幅度增长2,290.28%，主要是因为报告期内部分大客户订单增加，光学业务继续保持快速增长，摄像头模组和光学镜头出货提升，同时受益于大客户平板电脑销量增长和触控业务结构优化，公司整体盈利能力持续改善。

图：欧菲光2017-2020年每季度的扣非净利润

而通过欧菲光近三年的扣非净利润比较，我们可以发现其营收能力大致呈现“V”形走势，近来的盈利能力明显改善。

从欧菲光的产品结构来看，主要是以光学光电产品为主，占比达到了79.83%，其次是微电子产品，占比为19.59%，还有小份额的智能汽车类产品占比为0.58%。对欧菲光收入影响最大的光学光电产品，在上半年实现营业收入181.97亿元，同比下降2.30%。

图：欧菲光业务占比图

其中，安卓客户摄像头模组实现营业收入117.12亿元，同比下降0.02%；出货量为2.92亿颗，综合毛利率11.08%，同比增长0.17个百分点。而非安卓影像模组产品销售收入36.73亿元，同比增长95.95%；出货量0.55亿颗，综合毛利率为10.94%，同比增长11.24个百分点，其原因主要是国际大客户订单增多带动产能利用率提高以及双摄模组份额提升。而触控产品则实现营业收入26.77亿元，同比下降44.30%；产品出货量为0.92亿片。

据了解，此前苹果iPad低价版由欧菲光、GIS、TPK三家一起供应触控模组，而三家业者的供货比重基本一样。而且，“触控产品线”并非欧菲光的主营业务，其占比大概在欧菲光营收的11%左右，而欧菲光的主营业务为上文提到的“摄像模组”，占比接近整体营收的50%。

此外，欧菲光的微电子业务整体营业收入为44.64亿元，较去年同期下降3.29%；智能汽车业务实现营业收入1.32亿元，同比下降35.14%。

欧菲光或将被替代？

据了解，在今年7月21日，美国商务部工业和安全局（BIS）将包括欧菲光在内的11家中国公司列入实体清单。于是早在7月份，便有消息在传欧菲光是否被苹果剔除出了供应链名单，今日早间又有同样的消息传出，导致欧菲光今日股价跌停。

但就在今日午间，欧菲光董事会发布了澄清公告，表示传闻中关于公司被美国大客户剔除供应链名单等信息为不实传闻，鉴于不实传闻可能误导投资者，影响正常市场秩序，对不实传闻的发布者予以强烈谴责，并且保留追究其法律责任的权利。同时欧菲光还说明，多年以来一直在为美国大客户提供产品和服务，与美国大客户的合作良好，订单情况持续稳定，未出现“被美国大客户剔除供应链名单”的情况。

图：欧菲光集团股份有限公司关于媒体不实报道的澄清公告

澄清消息一出，欧菲光的股价立刻回暖，截至发稿，欧菲光报17.95元/股，跌幅回到5.08%。

图：截至9月1日13时26分欧菲光k线图